주식 하락시 시장이 주는 신호들

주식을 하면서 시장이 주는 하락신호로는 

1. 미국10년물 금리 - 미국2년물금리가 마이너스로 돌아갈때

2. 미국 기준금리가 3%를 넘을때

3. (한국10년물금리+환율환차익) - 미국 10년물 금리가 마이너스일때

가 있습니다.

 

하나씩 알아보겠습니다.

 

1. 미국10년물 금리 - 미국2년물금리가 마이너스로 돌아갈때

전세계 채권 수익률 보는 곳

kr.investing.com/rates-bonds/

정부 채권 - Investing.com

 

 

 

미국 국채 10년물 -2년물 금리 스프레드

fred.stlouisfed.org/series/T10Y2Y

10-Year Treasury Constant Maturity Minus 2-Year Treasury Constant Maturity

 

 

국채는 만기2년물, 10년물, 30년물을 중요하게 봅니다. 이때 만기 기간이 길수록 금리를 더 많이 주는데요. 장기기간 투자할수록 금리를 많이 줘야 국채를 사주기 때문입니다.

만기 2년짜리가 이자 2%, 만기10년짜리가 이자 3%가 정상인데 반대로 만기 2년짜리가 이자 3%, 만기10년짜리가 이자 2%라면 장단기 금리차가 역전되면서 위기 신호를 알립니다. 해당 국가가 국채를 빨리 팔아먹기 위해 만기가 짧은 것에 이자를 더 많이 주기 때문입니다.

 

베네수엘라 금리를 보면 2년물을 가장 많이 쳐줍니다. 베네수엘라 물가 상승률은 4만%로 난리고 자국통화는 똥이 되었습니다. 만기 짧고 이자 많이 줘야 베네수엘라로 달러가 들어오니 단기 채권에 이자를 많이 주는 겁니다. 20년채권에 투자했다가 베네수엘라가 모라토리움 선언하면 채권이 휴지가 되니 장단기 금리차가 역전되어 있는 베네수엘라에 투자하기가 위험하다는 뜻입니다.

세계 금융대장인 미국이 이런 상황이라면 전세계 주식, 부동산이 1~2년은 대폭락인 겁니다.

 

 

 

항상 장기채권 10년물 금리가 2년물보다 높아야 정상입니다.  마이너스일 경우 항상 위기가 찾아 왔습니다.

 

 

 

 

미국은 가장 안정적이지만 터키와 베네수엘라를 보면 장기채권일수록 이자를 낮게 주는 상황입니다. 그만큼 장기채권이 안팔린다는 뜻이고 단기로 발행해야 팔린다는 뜻입니다. 부도위험이 큰 나라들이 채권금리 장단기 간의 역전 현상이 많습니다.

 

 

 

2. 미국 기준금리가 3% 넘어설때

미국 10년물 금리가 3%를 돌파하면 미국 지수는 약세로 돌변하였습니다. 장기물 금리가 3%대 넘어서면 소비 침체와 경기둔화 우려를 암시합니다. 위 그림을 보면 미 국채10년물 수익률이 3%를 넘어서면 주가가 조정을 보이고 다시 금리가 그 이하로 떨어지는데 3%금리에서 미국 경제도 확장 국면을 지탱하기 어렵다는 것입니다.

미국 기준금리가 3%를 넘어가면 경기후퇴기 목전에 와있다는 뜻으로 해석되고 미국 기준금리가 3.5%를 넘기면 경기후퇴기가 본격화 된다는 뜻으로 주식 수익률보다 채권 수익률이 더 매력있다는 신호로 해석하게 됩니다. 

이럴경우 주식은 팔고 채권을 지속적으로 매입하면서 전세계 자금들이 달러로 환전되어 미국으로 빨려들어갑니다. 글로벌 증시는 하방국면에 놓이게 되고 주식 투자에 힘든 나날들이 지속될 수 있습니다.

 

 

 

 

3. (한국 10년물 금리 + 환율 환차익) - 미국 10년물 금리 = 마이너스일때  외국인 자본 유출 본격화 

달러 스왑레이트

www.barchart.com/forex/quotes/%5EUSDKRW/forward-rates

USDKRW - U.S. Dollar/Korean Won Forex Forward Rates - Barchart.com

 

 

 

정리하자면

 

1. 미국 10년물 금리 - 미국 2년물 금리 = 마이너스로 들어갈 때 

2. 미국 기준금리가 3%를 넘어설때 

3. (한국 10년물 금리 + 환율 환차익) - 미국 10년물 금리 = 마이너스일때 
외국인 자본 유출 본격화 


처음 보는 분들은 어려울것입니다.

딱 3가지가 충족되면 주식을 다 빼면됩니다


1. 미국 10년물 금리 - 미국 2년물 금리 = 마이너스로 들어갈 때 
2. 미국 기준금리가 3%를 넘어설때 
3. (한국 10년물 금리 + 환율 환차익) - 미국 10년물 금리 = 마이너스일때 

요 3가지가 충족되면
외국인들 자금 이탈이 본격화 될수 있기때문에

위 설명을 꼼꼼이 보시고
이해 안되더라도
몇번 수십번 보다보면 '아~ '할때가 옵니다

위 3개 요건중 
1가지 충족이면 경각심
2가지 충족이면 주식 비중 줄이고
3가지 충족시 주식 투자 다 빼셔야합니다.