시장을 꺽을 수 있는 유동성 변수들

시장의  단기급상승으로  변동성이 급등하여   시장의 하락을  걱정했지만, 한국주가는 100포인트 폭락후   그후로 시장은  반등이 예상외로 크게 나타 납니다.   물론 그동안 지속적으로 이야기 한것의 반영이기도 합니다  , 그동안 언급했던 줄거리는  지금은 대공황이 아니다  눈사태와 같은 일시적인 쇼크다 라는 것이었습니다   그 와 중에 전연준의장 버냉키도 상황분석이 흔들리기는 했지만 시장의 주추세는  지금은 유동성은 많이 풀렸는데,  위기는 전쟁과 대공황과는 비교가 안되는 약한모습으로 다르다는 것입니다

한국시장을 보면은,  일단은 단기적으로  3~6월 많이 상승 한것은 사실입니다.   코스닥과 나스닥은 전고점을 돌파하기도 한것이지요.    나스닥은 대망의 10,000포인트를 돌파 하기도 합니다   2000년도 초반  5000포인트고점이후 무려 20년만에 시세는 따블이 나는 모습입니다 . 바닥에서 부터 카운팅한다면은,   바닥 1,000포인트에서 부터는 10배의 대시세가 난 것입니다.   이런 놀라운 상승세로 말미암아 시장은 당연히 흔들리는 모습이 나오기도 합니다

한국시장은 이러한 단기적인 과대상승,  그리고  김여정의 발언등 대북한 문제의 악화 등으로 시세의 조정이 제법 크게 나오기도 했습니다.   즉 시장에서는 지옥의 저승사자라는 물량많지 않은 우선주 시세들이 강하게 분출 하였고,  그후로는 전쟁관련주라는 엉뚱한 주식들이 상승을 강하게 하는 모습입니다.    저금리 시대라서 그런지 몰라도 변동성도 크게 나타납니다  다분히 종목 테마별로 투기적인 시세입니다

금리 0%근접시대에 주식  개별종목 시세는 하루에 30%폭등을 하니 역설적이게 만 보이는 모습입니다.   이런 급격한 변동성을 보면서,  새삼 제로금리시대,  그리고 지금의 유동성 시대에 우리가 살아가는 단편을 보여주는 것 같습니다.   최근에는 아파트등 시세가 다시 움직입니다   무려  2020년3월이후 중위권 이하 아파트들은 20%전후 시세 상승이 일어 납니다.  급기야는 김포 ,파주까지 순환시세가 밀려 간다고 합니다. 일산 김포,파주등 소외지역의 가격상승  역시 부동산 시장도 순환매는 존재하는  것입니다

이런 순환매,  파주 김포까지 부동산 매수세가 몰리는것이 어쩌면,  지금 시대를 관통하는 통치철학과도 비슷한지도 모릅니다.   즉 문재인 대통령은 "위기로 인하여 불평등이 심화되는 일이 없다"고 이야기 했습니다.  그동안은 위기로 인하여 양극화가 심화되었다면,  지금 부터는 그런 양극화 보다는 모든 사람이 수혜를 받는 정책을 집행 하겠다는 이야기입니다

 

이런 "위기로 인한 불평등 방지"  매우 멋진 말입니다.   일반적인 위치에 게신분들은 이런 철학을 음미하고, 이용 해야 합니다. 철학은  우리의 삶과도 밀접하게,  연결이 되기 때문입니다.   주식시장도 그동안 양극화 장세로 대형주 올인, 그리고 시장 선도로 인한,  삼성의 독주장세였더라면, 지금  불평등심화를 막는 다는 이야기는 다분히 개별주로의 그리고 작은주로의 순환매를 이야기하는 철학적인 기반이라 할 수 있습니다

  또한 김여정등 북한 문제가 시장을 흔들지만 이것은 주가상승의 일방적인 악재만큼은 아닙니다.   즉 큰 악재가 아니라는 것입니다.   연락사무소 폭파라는 극단적인 모습을 보였지만,  대화는 다시 재개 할 것 입니다  북한도 이런 핵협상 어려움이 남한에 있다기 보다는,  미국 무기업자들의 자기 이권 지키기에 있다는 것을 잘알기 때문입니다 .  세계적인 무기 군수업자들 그들은 다분히 한반도가 전쟁도 안나고 , 평화도 아니고 그렇다고 교전하는 것도 아닌 어중간한 위기만을 조장하는 그런 지역이기를 원합니다  이런 어중간함이 그들 수익내기에 가장 좋은 포시션입니다

 그들 즉 세계적인 메이져 무기군수업자들이 가장 크게 수익이 나는 모델이,  한반도가 어영부영한   위기와 전쟁  그리고 평화의 중간사이에서,  줄타기 하는 모습 이기 때문 입니다.    이런 문제를 가지고 내부에서 그리고 우리  민족끼리 얼굴 붉히는 일은 잘못된 것입니다   빠르게 시정 되야 하는 것 입니다  민족적인 동질감 회복으로 남북한 분단으로 이득을 얻어 가는 일본등과 메이져 군수업자들과 싸워 나가야 하는 것입니다

그렇다면 결국 최근의 대북 문제 그리고  정치문제 까지를 큰악재가 아니라면은,  시장의 성격은 다분히 중립적인 것이고,   시장은 단기과대상승과  유동성 이라는 호,악재 요인들만 남습니다.   즉 단기과대상승은 사실이고 유동성이 풍부한것도 사실입니다.   시장의 단기과대상승의 결과가  시장을 조금 더 압박 할 수 있지만,   밑에와 같은 유동성이 고갈되는 일이 없다면은 시장은 다시 상승랠리를 보일가능성이  높습니다 


*시장을 꺽을 수 있는 유동성 변수들 체크

1 "코로나 19"가 급하게 재확진하면서,  재차 봉쇄 경제로 들어 가는 경우
2 치료제가 실패하고,  백신도 내년 초까지 개발이 불가능한 경우
3 연준의 유동성 공급 중지
4 연준의 금리인상 가능성 암시
5 연준의  ETF 개별기업 매입중지
6 한국시장 공매도 재개(9월 정도예상)
7 시장이 기업들 유상증자 폭증으로 매물 확대
8 한국시장등 지금 뉴딜적인 정책에서 긴축적인 모드로 전환


 결론은 김여정 발언으로 인한 남북한 문제 그리고 정치적인 문제는 다분히 중립적입니다. 북한에서 대남 삐라를 뿌린다고 하지만,  현정권은 욕먹을 것도 별로 없습니다  아마도 탈북자들 비리고발정도의 내용일 것입니다  악재가 아닙니다.   지금은 단기과대상승과 유동성의 싸움입니다    따라서 시간이 어느정도 흐른다면은 위와 같은 8가지 전후로 한 변수들이 절대적인 변화를 가져오지 않는다면,   시장은 지속적인 유동성 랠리를 가져 올 수 있습니다.   물론 중간중간 흔들고  쉴수는 있으나,  꺽이는 것은 아닙니다.    이런 유동성 장세는 어렵고 위험하지만,  일정부분은 따라 가야 합니다.   이런 유동성은 주식이 가장 좋아하는 마약과도 같은 호재입니다

투자전략은 기존 주식 편입분중 70%전후로 포트폴리오를 가져간다.  

투자 방향 포트폴리오는 아래와 같은 종목으로 구성한다

1,유상증자가 예정되어있는 종목
2'금리보다 높은 배당을 주는 투자 종목
3,"코로나 19"를 퇴치 할 수 있는 제약주 내지는 신약주
4,1차상승후 일정기간 횡보한 주식

 

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